2025年，在市场回暖、政策红利的支持下，理财公司的投资策略正在向权益类资产持续加码。
3月18日，根据中国理财网信息，目前有八款权益类理财产品待售，尽管数量有限，但与以往“难觅踪影”的情况相比，已出现显著变化。
回顾今年的市场动态，理财公司布局权益理财产品的步伐明显加快。普益标准数据统计，从2025年1月新发理财产品的结构看，固收+类、混合类与权益类产品的发行占比超过76%，为去年下半年以来最高。另据中国理财网披露的数据，截至目前，理财公司共发行44款权益类理财产品，发行主体涵盖中银理财、华夏理财、招银理财、民生理财等机构，36款展示产品净值走势的权益类理财产品中，有20款处于“破净”状态。
普益标准研究员刘思佳指出，在“低利率”和“资产荒”的大环境下，货币类资产和固定收益类资产收益率不断下降，银行理财获取优质高息资产难度较大，多数固收类产品收益水平面临一定下行压力，因此理财公司有加强权益投资的倾向，通过拓宽投资范围寻找收益增长点，提升产品竞争力。
为提升权益市场布局，多家理财公司纷纷开启“招兵买马”模式，加大对权益类人才的招聘力度。
产业经济资深研究人士王剑辉指出，这预示着权益投资在理财公司业务中的比重将逐渐增加。随着更多专业人才的加入，理财公司有望在权益投资领域开发出更多创新产品和投资策略，这不仅有助于提升理财公司自身的盈利能力，也将为投资者提供更多元化的投资选择。
市场回暖促使权益类理财产品发行升温，政策层面则进一步为理财资金注入权益市场提供支撑。去年9月发布的《关于推动中长期资金入市的指导意见》提出，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。今年1月，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》印发，允许银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增，并在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。
此前，银行理财主要是通过投资公募基金间接入市，政策发布后也意味着，银行理财不需要借助其他渠道，即可直接参与资本市场投资。广银理财指出，政策明确引导中长期资金“活水”入市，将对权益类资产价格起到支撑作用，中长期看，随着居民财富从地产向金融资产迁移、养老金入市提速，权益市场有望迎来结构性机遇。相较于以往，公司权益产品策略也发生明显变化，从过往“保守防御”逐步迈向“主动布局”。
